シャープレシオに関する記述として正しいものはどれか。

シャープレシオが高いほど、リスク1単位当たりの超過収益が大きく、運用効率が良い

正解です。シャープレシオは「（ポートフォリオの収益率－無リスク資産の収益率）÷標準偏差（リスク）」で計算します。リスク1単位当たりにどれだけの超過収益（リスクプレミアム）を得られたかを示し、値が高いほど運用効率が良いと評価されます。

シャープレシオはポートフォリオの運用コストを示す指標である

この選択肢は誤りです。シャープレシオは運用コスト（信託報酬等）を示す指標ではありません。リスク1単位当たりの超過収益を示す運用パフォーマンス評価の指標です。

シャープレシオは分子にリスク（標準偏差）、分母に超過収益を置いて計算する

この選択肢は誤りです。シャープレシオは分子が超過収益（ポートフォリオ収益率－無リスク金利）、分母がリスク（標準偏差）です。選択肢は分子と分母が逆になっています。

シャープレシオはマイナスになることはない

この選択肢は誤りです。ポートフォリオのリターンが無リスク資産（例：短期国債）のリターンを下回った場合、超過収益がマイナスになるため、シャープレシオもマイナスになります。